三）套期保值的分类
1、公允价值套期
特点：已经存在的资产、负债的套期、已经确定的承诺的套期
内容：
（1）某企业对承担的固定利率负债（借款、应付债券）的公允价值变动风险（利率变动）进行套期。
（2）航空公司签订了一项3个月后以固定外币金额购买飞机的合同(未确认的确定承诺)，为规避外汇风险对该确定承诺的外汇风险进行套期。
（3）电力公司签订了一项6个月后以固定价格购买煤炭的合同(未确认的确定承诺)，为规避价格变动风险对该确定承诺的价格变动风险进行套期。
2、现金流量套期
特点：对预期交易进行的套期。
内容：
（1）企业对承担的浮动利率债务的现金流量变动风险进行套期。
（2）航空公司为规避3个月后预期很可能发生的与购买飞机相关的现金流量变动风险进行套期。
（3）商业银行对3个月后预期很可能发生的与可供出售金融资产处置相关的现金流量变动风险进行套期。
3、境外经营净投资套期 是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。
特点：是对“长期股权投资”的外汇风险进行套期。
内容：
（1）境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额；
（2）企业既无计划也无可能于可预见的未来会计期间结算的长期外币货币性应收项目(含贷款)，应当视同境外经营净投资的组成部分。
（四）套期保值的确认和计量
1、套期保值会计方法运用条件：同时满足下列条件
（1）在套期开始时，企业对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。
（2）该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略。
判断方法：A.主要条款比较法 B. 比率分析法 C. 回归分析法
该套期的实际抵销结果在80%至125%的范围内。即套期工具公允价值变动数额/被套期项目公允价值变动的数额，绝对值在80%至125%内。
（3）套期有效性能够可靠地计量。
（4）企业应当持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效。
（5）对预期交易的现金流量套期，预期交易应当很可能发生，且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险。
（五）套期保值的会计处理
1、公允价值套期会计处理
（1）对已经确认的“库存商品”套期保值
套期类型：卖出“期货合约”套期
①指定套期关系时，将已经存在的资产转为“被套期项目”
借：被套期项目
贷：库存商品、可供出售金融资产
取得套期工具不记账。
②期末，套期工具公允价值变动形成的利得，借：套期工具
贷：套期损益
套期工具发生损失作相反分录。
被套期项目因被套期风险形成的损失，借：套期损益
贷：被套期项目
被套期项目形成利得的，作相反分录。
③库存商品出售
借：应收账款或银行存款
贷：主营业务收入
借：主营业务成本
贷：被套期项目――库存商品
④套期工具平仓，结算差价（假定套期工具有利得）
借：银行存款
贷：套期工具――衍生工具
（2）对已确认金融资产的套期保值
套期保值类型：买入看跌期权
①买入期权，并指定为套期工具
借：套期工具――看跌期权
贷：银行存款
结转被套期项目，借：被套期项目
贷：可供出售金融资产
②期末，套期工具形成利得，按照期权的内在价值和时间价值分别调整：
借：套期工具――看跌期权
贷：套期损益
或相反分录。
确认被套期项目公允价值变动损失，借：套期损益
贷：被套期项目――可供出售金融资产
③出售被套期项目，看跌期权行权，借：银行存款
贷：套期工具――看跌期权
被套期项目――可供出售金融资产
④结转可供出售金融资产原来确认的利得，借：资本公积――其他资本公积
贷：套期损益
（3）被套期项目为尚未确认的确定承诺
套期类型：签订远期合同
①签订交易合同，为规避价格、汇率风险而签订远期合约，并指定套期关系。
------此时无分录
②期末，套期工具公允价值变动损失时，借：套期损益
贷：套期工具—远期外汇合同
被套期项目（即，已经签署的合同）利得，借：被套期项目--确定承诺 贷：套期损益
③未来交易发生，借：被套期项目——确定承诺
贷：套期损益
借：库存商品——橄榄油
贷：银行存款
借：库存商品——橄榄油
贷：被套期项目——确定承诺 （将被套期项目的余额调整橄榄油的入
账价值）
如果出现以下情况之一，企业不应当再按照上述规定处理：
A.套期工具已到期、被出售、合同终止或已行使。
B.该套期不再满足本准则所规定的运用套期保值会计方法的条件。
C.企业撤销了对套期关系的指定。
2、现金流量套期会计处理
（1）核算原则
①套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映。该有效套期部分的金额选择下列两者中的较低者：①套期工具自套期开始的累计利得或损失；②被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额。
借：套期工具
贷：资本公积
或者做反分录。
②套期工具利得或损失中属于无效套期的部分（即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失），应当计入当期损益。
借：套期损益
贷：被套期工具
③套期工具利得或损失的后续处理要求
A.被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确定一项金融资产或一项金融负债的，原直接确认为所有者权益的有关利得或损失，应当在该金融资产或金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。
借：资本公积
贷：套期损益
或相反分录
B.被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或一项非金融负债的，企业可以选择下列方法处理：
a.原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失，应当在该非金融资产或非金融负债影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。
借：资本公积
贷：主营业务收入
或，借：主营业务成本
贷：资本公积
但是，企业预期原直接在所有者权益中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补时，应当将不能弥补的部分转出，计入当期损益。
b.将原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额。
借：资本公积
贷：库存商品
（2）未来采购--已确定承诺的外汇风险套期
套期类型：签订“买入”套期合同。
①指定套期关系时：无分录
②期末，套期工具公允价值变动利得时，借：套期工具—远期外汇合同
贷：资本公积—其他资本公积
③现货交易发生，远期合同结算差价，借：套期工具——远期外汇合同 贷：银行存款
借：库存商品
贷：银行存款
④终止运用现金流量套期会计方法的条件
A.套期工具已到期、被出售合同终止或已行使
B.该套期不满足运用套期保值准则规定的套期会计方法的条件
C.预期交易预计不会发生
D.企业撤销了对套期关系的指定
【例】ABC公司于20×6年11月1日与境外DEF公司签订合同，约定于20×7年1月30日以外币(FC)每吨60元的价格购入100吨橄榄油。ABC公司为规避购入橄榄油成本的外汇风险，于当日与某金融机构签订一项3个月到期的远期外汇合同，约定汇率为1FC＝45人民币元，合同金额FC6000元。20×7年1月30日，ABC公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购入橄榄油。
假定：(1)20×6年12月31日，1个月FC对人民币远期汇率为1FC＝44.8人民币
元，人民币的市场利率为6％；(2)20×7年1月30日，FC对人民币即期汇率为1FC＝44.6人民币元；(3)该套期符合运用套期保值准则所规定的运用套期会计的条件；(4)不考虑增值税等相关税费。
(简要提示：根据套期保值准则，对外汇确定承诺的套期既可以划分为公允价值套
期，也可以划分为现金流量套期。)
情形1：ABC公司将上述套期划分为公允价值套期
(1)20×6年11月1日
远期合同的公允价值为零，不做账务处理，将套期保值进行表外登记。
(2)20×6年12月31日
远期外汇合同的公允价值＝[(45—44.8)×6000/(1＋6％×l/12)]＝1194人民币元。
借：套期损益 1194
贷：套期工具——远期外汇合同 1194
借：被套期项目——确定承诺 1194
贷：套期损益 1194
(3)20×7年1月30日
远期外汇合同的公允价值＝(45—44.6)×6000＝2400人民币元。
借：套期损益 1206
贷：套期工具——远期外汇合同 1206
借：套期工具——远期外汇合同 2400
贷：银行存款 2400
借：被套期项目——确定承诺 1206
贷：套期损益 1206
借：库存商品——橄榄油 267600
贷：银行存款 267600
借：库存商品——橄榄油 2400
贷：被套期项目——确定承诺 2400
(将被套期项目的余额调整橄榄油的入账价值)
情形2：ABC公司将上述套期划分为现金流量套期
(1)20×6年11月1日
不做账务处理，将套期保值进行表外登记。
(2)20×6年12月31日
远期外汇合同的公允价值＝(45—44.8)×6000/(1＋6％×l/12)＝1194人民币元。
借：资本公积——其他资本公积(套期工具价值变动) 1194
贷：套期工具——远期外汇合同 1194
(3)20×7年1月30日
远期外汇合同的公允价值＝(45—44.6)×6000＝2400人民币元。
借：资本公积——其他资本公积(套期工具价值变动) 1206
贷：套期工具——远期外汇合同 1206
借：套期工具——远期外汇合同 2400
贷：银行存款 2400
借：库存商品——橄榄油 267600
贷：银行存款 267600
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